Євро захищається, оскільки іскри турецької кризи поспішають у безпечне місце

СІДНЕЙ (Reuters) – Євро перебував під тиском в Азії в понеділок, оскільки побоювання щодо впливу на європейські банки постраждалої від кризи Туреччини змусили інвесторів поспішати до безпечних гаваней, включаючи долар США, швейцарський франк та ієну.

Регіональні акції також, ймовірно, постраждали, оскільки проблеми Туреччини затьмарили ринки, що розвиваються, в той же час підвищивши високий рейтинг суверенних облігацій.

Ф’ючерси Nikkei (NKc1) вказували на початкову втрату приблизно на 200 пунктів, тоді як ф’ючерси EMini на S&P 500 (ESc1) знизилися на 0,25 відсотка. Ф'ючерси на казначейські зобов'язання (TYc1) зросли.

Значна частина ранніх дій була у валютах із зниженням розриву євро, оскільки турецька ліра (TRYTOM=D3) знову впала до історичного мінімуму близько 7,2400.

Востаннє він був на рівні 6,7900, знайшовши незначну підтримку, коли міністр фінансів Туреччини Берат Албайрак заявив, що країна розробила план дій, щоб полегшити занепокоєння інвесторів, а банківський наглядовий орган заявив, що обмежив операції своп.

Цього року валюта впала більш ніж на 40 відсотків через занепокоєння щодо посилення контролю президента Туреччини Таїпа Ердогана над економікою та погіршення відносин зі Сполученими Штатами.

«Падіння курсу ліри, яке почалося в травні, тепер, схоже, підштовхне турецьку економіку до рецесії, і це цілком може спровокувати банківську кризу», — сказав Ендрю Кеннінгем, головний глобальний економіст Capital Economics.

«Це було б ще одним ударом для EM як класу активів, але ширші економічні ефекти мають бути досить скромними, навіть для єврозони», – додав він.

Кеннінгем зазначив, що річний валовий внутрішній продукт Туреччини в розмірі близько 900 мільярдів доларів становить лише 1 відсоток світової економіки і трохи менший, ніж Нідерланди.

Турецький ринок акцій становив менше 2 відсотків від розміру ринку Великобританії, і лише 20 відсотків належало нерезидентам, додав він.

«Тим не менше, проблеми Туреччини є ще одним зустрічним вітром для євро і не є гарною новиною для активів EM».

Дійсно, єдина валюта впала до однорічного мінімуму щодо швейцарського франка (EURCHF=) на початку торгів близько 1,1300 франків, досягнувши при цьому 10-тижневого мінімуму для єни близько 125,45 (EURJPY{{ 7}}).

По відношенню до долара США курс євро досяг найнижчої позначки з липня 2017 року на рівні 1,13715 долара (EUR=D3). Востаннє він становив 1,1392 долара, і все ще далеко від вершини минулого тижня в 1,1628 долара. Долар знизився по відношенню до безпечної ієни до 110,69 (JPY=).

Аргентинський песо і південноафриканський ранд також потрапили під перехресний вогонь.

«Ризики зараження зосереджені в іспанських, італійських і французьких банках, схильних до боргів в іноземній валюті Туреччини, а також в Аргентині та Південній Африці», – попередили аналітики ANZ.

«Величезна купа корпоративного боргу Туреччини, деномінована в іноземній валюті, але швидке падіння валюти – та інфляція, яка загрожує стати експоненційною – є токсичною комбінацією».

На товарних ринках золото майже не знайшло надійних потоків і минулого разу було дещо дорожчим за 1212,52 доларів за унцію (XAU=).

Ціни на нафту були неоднозначними: Brent знизилася на 11 центів до 72,70 доларів за барель (LCc1), тоді як ціна на сиру нафту в США залишилася на рівні 67,63 доларів (CLc1).